Wpływ obniżek stóp na zdolność kredytową konsumentów
Seria siedmiu obniżek stóp procentowych przeprowadzonych przez Radę Polityki Pieniężnej, w tym marcowa redukcja o 25 punktów bazowych do 3,75%, znacząco wpłynęła na sytuację kredytobiorców w Polsce. Według prezesa Związku Banków Polskich Tadeusza Białka, zdolność kredytowa klientów detalicznych wzrosła o kilkanaście procent.
Większe mieszkania w zasięgu Polaków
Najwyraźniej pozytywne skutki obniżek stóp widać w segmencie kredytów mieszkaniowych. Konsumenci mogą obecnie pozwolić sobie na zakup nieruchomości nawet o pokój większej niż wcześniej, w zależności od lokalizacji. Koniec 2025 roku przyniósł rekordową od lat podaż kredytów mieszkaniowych, mimo braku rządowych programów wsparcia.
Eksperci zauważają również wzrost średniej kwoty udzielanych kredytów mieszkaniowych, co świadczy o zwiększonych możliwościach finansowych potencjalnych nabywców nieruchomości.
Ożywienie w kredytowaniu przedsiębiorstw
Wzrost kredytów inwestycyjnych
Pozytywne zmiany dotyczą także sektora przedsiębiorstw. Poziom kredytów dla firm w relacji do PKB, który na koniec 2024 roku wynosił poniżej 11% z tendencją spadkową, na koniec 2025 roku przekroczył 11%, wykazując wyraźne ożywienie.
Bankowcy obserwują delikatne, ale zauważalne ożywienie w segmencie kredytów inwestycyjnych, które wcześniej osiągały rekordowo niskie poziomy. Jest to szczególnie istotne, gdyż ponad 80% przedsięwzięć gospodarczych realizowanych za pomocą zewnętrznego finansowania korzysta z kredytów bankowych.
Wyzwania dla wzrostu inwestycji
Pomimo zwiększonej dostępności kredytów, polskie PKB nadal napędzane jest głównie konsumpcją, a nie inwestycjami. Udział inwestycji w PKB wynosi obecnie około 17%, co wskazuje na potrzebę dalszego wzrostu w tym obszarze.
Konsekwencje dla sektora bankowego
Obniżki stóp procentowych mają dwojaki wpływ na sektor bankowy. Z jednej strony zwiększają dostępność kredytów i stymulują popyt, z drugiej - negatywnie wpływają na wyniki finansowe banków. Prognozy wskazują, że zyski sektora w 2026 roku mogą być o ponad 30% niższe niż na koniec 2025 roku.
Banki dysponują jednak nadpłynnością i zgromadzonymi nadwyżkami kapitałowymi, co pozwala im na aktywne kredytowanie zarówno konsumentów, jak i przedsiębiorców w okresie niższych stóp procentowych.