Przełomowa zmiana na rynku kredytów hipotecznych
Początek 2026 roku przyniósł znaczącą zmianę na polskim rynku hipotecznym. Po raz pierwszy od kilku lat kredyty o zmiennym oprocentowaniu oferują niższe stopy niż ich stałoprocentowe odpowiedniki. To historyczny moment, który kończy erę dominacji hipotek ze stałym oprocentowaniem.
Analiza trendów oprocentowania
Systematyczne zbliżanie się stawek
Od kwietnia 2025 roku obserwowaliśmy stopniowe kurczenie się różnic między najlepszymi ofertami hipotek stałych i zmiennych. Dystans, który początkowo wynosił 1,2 punktu procentowego, systematycznie malał, osiągając w grudniu 2025 roku zaledwie 0,03 pp.
Styczeń 2026 roku okazał się przełomowy - po raz pierwszy najlepsza stawka zmiennego oprocentowania była niższa od stałoprocentowej o 0,05 pp. Luty potwierdził tę tendencję, zwiększając różnicę do 0,24 pp na korzyść kredytów zmiennoprocentowych.
Wpływ polityki monetarnej
Obecna sytuacja jest bezpośrednim rezultatem cyklu obniżek stóp procentowych rozpoczętego wiosną 2025 roku. Rynek wciąż nie ma pełnej pewności co do momentu zakończenia tego cyklu, co widać w utrzymujących się różnicach między krótszymi i dłuższymi stawkami WIBOR.
Premia za bezpieczeństwo stałej raty
Historyczne porównania
W przeszłości różnica między oprocentowaniem stałym a zmiennym kształtowała się różnie:
- W 2018 roku dystans wahał się między 0,5-1,0 pp
- W sierpniu 2021 roku, przed serią podwyżek stóp, różnice wynosiły od 0,75 do nawet 3,20 pp
Obecne uwarunkowania rynkowe
Dzisiejsza sytuacja różni się znacząco od historycznych precedensów. Banki intensywnie konkurują o kredytobiorców, wykorzystując różne strategie cenowe. Dodatkowo, instytucje finansowe muszą realizować deklarowane udziały hipotek stałoprocentowych w swoich portfelach, co wpływa na ich politykę kredytową.
Nowe trendy w ofercie bankowej
Segmentacja ofert
Coraz więcej banków wprowadza zróżnicowane propozycje dla różnych grup klientów. Szczególnie widoczne jest to w przypadku refinansowania kredytów, gdzie oferty znacząco różnią się od tych skierowanych do nowych kredytobiorców.
Perspektywy rozwoju
Refinanse stają się kluczowym obszarem konkurencji bankowej. W tym segmencie trendy cenowe mogą rozwijać się niezależnie od głównego nurtu rynku hipotecznego, tworząc dodatkowe możliwości dla kredytobiorców rozważających zmianę banku.
Obecna sytuacja oznacza, że konsumenci poszukujący kredytu hipotecznego powinni szczególnie uważnie analizować oferty zmiennoprocentowe, które po raz pierwszy od lat mogą okazać się bardziej opłacalne niż bezpieczne, ale droższe opcje stałoprocentowe.